La gestion algorithmique : une nouvelle ère pour les OPCVM et portefeuilles titres
L’univers de la gestion d’actifs évolue rapidement, et parmi les innovations majeures figure la gestion algorithmique. Basée sur l’utilisation d’algorithmes mathématiques et de données massives, cette méthode permet de piloter des portefeuilles de manière automatisée, rapide et souvent plus performante qu’une gestion traditionnelle.
Qu’est-ce que la gestion algorithmique ?
C’est une approche qui consiste à programmer des règles d’investissement en fonction de modèles quantitatifs. Ces règles peuvent s’appuyer sur des signaux techniques, des données fondamentales ou encore des indicateurs de marché. L’algorithme prend ensuite des décisions d’achat ou de vente en temps réel, en éliminant tout biais émotionnel.
Application aux OPCVM et portefeuilles titres
La gestion algorithmique est particulièrement adaptée aux Organismes de Placement Collectif en Valeurs Mobilières (OPCVM) ainsi qu’aux portefeuilles titres personnalisés. Elle permet une diversification optimale, une réactivité accrue face aux fluctuations des marchés et une gestion des risques rigoureuse.
Les inconvénients de la gestion algorithmique
La gestion algorithmique déshumanise le travail en réduisant les employés à des données et en limitant leur autonomie. Elle reproduit et amplifie les biais discriminatoires tout en manquant de transparence dans ses décisions. Sa rigidité l’empêche de gérer les situations exceptionnelles qui nécessitent du jugement humain. Elle crée un environnement de surveillance excessive qui génère stress et défiance. Enfin, elle peut inhiber l’innovation et créer une dépendance technologique problématique.
Que pense-t-on chez AGEPA de cette approche ?
Chez AGEPA, on craint un peu le caractère accélérateur provoqué par les ordres automatiques. Toutefois, nous ne pouvons pas ignorer les dernières avancées technologiques comme la gestion algorithmique ou simplement l’analyse graphique si c’est le moyen d’obtenir de meilleurs résultats dans la durée. Il est évident que la gestion d’un OPCVM qui compte 60 lignes applique l’existence d’une équipe performante, avec une bonne cohésion. La gestion algorithmique peut-être un outil précieux dans ce cas.
En fonction de vos affinités, AGEPA vous aidera à choisir les sociétés de gestion ou la société de bourse adaptées à votre situation.